기업·산업분석
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[화학] 유니드[014830/Buy] 벌써 끝내긴 이른 실적/성장성에 대한 기대
유니드 1Q24 영업이익은 275억원을 기록해 컨센서스 236억원과 당사 추정치 242억원을 상회했습니다. 실적 호조는 1) 유럽향 판매 확대, 2) 긍정적인 환율 효과에 기인합니다
기업분석 윤용식 2024.04.25
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[기계] HD현대건설기계[267270/Buy] [1Q24 Review] 인도와 중남미 성장을 재확인
HD현대건설기계는 1분기 매출액 9,791억원(YoY -3.8%), 영업이익 536억원(YoY -33.0%, OPM 5.5%)을 시현했습니다. 당사 추정치 및 컨센서스에 매출액과 영업이익 모두 부합했습니다.
기업분석 배성조 2024.04.25
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[화장품] 코스맥스[192820/Buy] 광저우 사업장 및 공장 탐방기
코스맥스 광저우 사업장 및 JV공장 탐방 후기입니다.
기업분석 한유정 2024.04.24
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기업분석 박수영 2024.04.23
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[반도체] 유진테크[084370/Buy] 디램 전공정 투자 모멘텀 대비
당사는 HBM 외 일반 디램에서의 수익성 회복이 본격적으로 확인되기 시작한 만큼 지금부터는 메모리 업체들의 디램 전공정 신규 투자 모멘텀에 대비할 필요가 있을 것으로 판단. 메모리 업체들의 생산 Capa는 지난 2년간의 전환투자 위주의 보수적 투자 집행과 제품 전환(HBM, DDR5)으로 인한 생산 패널티로 인해 실질적으로 22년 대비 감소한 상황으로 내년에는 Capa 증가를 위한 투자 확대 개연성 높음
기업분석 김광진 2024.04.23
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[보험] DB손해보험[005830/Buy] 이익 체력은 늘 그렇듯 이상 무
DB손해보험의 1Q24 실적은 컨센서스에 부합할 전망입니다. 회계기준 변경 후 가장 안정적인 실적 체력을 증명 중인 동사에게 남은 것은 명시적 자본정책의 제시입니다. 현 상태에서 기대 DY는 6%대로 추정됩니다.
기업분석 김도하 2024.04.23
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[보험] 한화손해보험[000370/Buy] 보험주 중 처음으로 주주환원책 제시
한화손해보험의 1Q24 순익은 커버리지사 중 흔치 않은 YoY 증가를 나타낼 전망입니다. 보험주 중 처음 자본정책을 제시한 동사는 3년간 보통주 DPS를 10% 내외로 지속 상향하겠다고 밝혔습니다. 현재 동사의 12mf PBR은 0.13배에 불과해, 이익 성장과 배당매력을 고려하면 지나친 저평가 상태로 판단됩니다.
기업분석 김도하 2024.04.22
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[화장품] 클리오[237880/Buy] 일본 법인 설립으로 경쟁력 강화 기대
일본 현지 벤더 업체 인수 관련 코멘트 자료입니다.
기업분석 한유정 2024.04.22
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[기계] HD현대인프라코어[042670/Buy] [1Q24 Review] 엔진 사업부만 비교적 선방
HD현대인프라코어 1Q24 리뷰 드립니다. 영업이익 928억원(-39.2%, OPM 8.0%)으로 당사 추정치 및 컨센서스 대비 -11.2%, -9.4% 하회했습니다.
기업분석 배성조 2024.04.22
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[인터넷/SW] 롯데이노베이트[286940/Buy] 자회사 적자 확대로 이익 부진
동사의 1Q24 영업이익은 컨센서스를 크게 하회한 것으로 추정합니다. 현재 밸류에이션은 올해 예상 실적 기준 PER 11배로 부담없는 수준이지만, 자회사들의 손익 개선세에 대한 시그널이 확인될 때 의미있는 주가 상승이 가능할 것으로 예상합니다.
기업분석 김소혜 2024.04.22