1. 왜 코어(Core)펀드 랩인가?

※ 랩 계좌(Wrap Account)란 ‘싸다’라는 뜻의 Wrap과 ‘계좌’를 뜻하는 Account가 결합된 단어로, 다양한 금융상품을 하나의 계좌로 싸서 관리할 수 있는 종합자산관리계좌입니다.

2. 코어(Core)펀드 랩 소개

  1. (1) 어떤 고객에게 적합할까요?
    • 기 거래 고객 및 신규고객 모두 이용 가능합니다.
      • 기존 펀드의 교체가 필요한 고객에게 우선적으로 권유드립니다.
      • 펀드를 통한 분산투자에 관심이 있는 펀드 미거래 고객에게 권유드립니다.
  2. (2) 어떤 상품인가요?
    • 투자기술이 아닌 ‘투자철학’을 파는 상품입니다.

      ※ 투자기술: 특정 상품 한가지가 유망하다는 추천, 빈번한 저점 매수 고점 매도의 시도 등

      • 과거 투자 실패의 원인이었던 시장유행 추종과 시장 예측(Market Timing)을 배제하고 철저하게 투자철학에 입각한 상품입니다.
      • 코어(Core)펀드로 잘 분산된 포트폴리오를 구성하고 주기적인 성과점검을 통해 자산배분 원칙을 지켜가며 3년 이상 투자하는 상품입니다.

      < 한화투자증권 투자철학 >

      한화투자증권 투자철학
      3대 원칙 구현 방법
      장기적 관점에서 투자할 것 인덱스를 제외한 대부분의 코어(Core)펀드는 3년 투자시 손실 확률이 0에 근접
      분산 투자할 것 다양한 자산의 펀드 포트폴리오를 랩으로 묶음
      잘 아는 상품에만 투자할 것 코어(Core)펀드에만 투자
    • 펀드 투자자라면 기본적으로 갖춰야 할 필수 아이템 (Must Have Item)입니다.
      • 가장 대표적인 자산군(Asset Class)과 코어(Core)펀드로 포트폴리오의 기본을 구현하였습니다.
      • 코어(Core)펀드랩을 기본으로 갖추고 추가로 고객별로 사정에 맞는 상품을 편입하세요.

      고객 전체 포트폴리오

  3. (3) 고객께서는 어떤 혜택을 얻게 되나요?
    • 본사 전문가에 의한 효율적인 자산배분과 우수한 펀드 선정, 주기적인 투자비중의 조정을 통해 장기간 투자 시 성공투자를 경험할 수 있습니다.
    • 상품 자체에 투자철학을 구현하여 시장 트렌드 추종, 단품∙몰빵투자, 단기투자와 같은 그릇된 투자습관으로부터 고객과 PB를 보호하고자 합니다.
    • 랩 상품을 이용함으로써 최소의 비용과 노력으로 다양한 분산투자가 가능합니다.
      • 개별 펀드와 달리 고객에게 합리적인 수수료 체계 도입이 가능합니다.

        ※ 펀드 현물입고가 가능하여 기존 펀드의 교체 비용이 발생하지 않습니다.

      • 한 번의 투자일임 계약을 통해 지점 방문이나 서류 작성 없이 다양한 펀드에 투자할 수 있습니다.

3. 상품의 세부 내역

  1. (1) 상품 개발 프로세스
    1. [1단계] 자산군(Asset Class) 선정 : 대표적인 투자 대상 자산을 하향식(Top-down)으로 분류하고 비교지수(BM) 인덱스를
      선정합니다.
    2. [2단계] 고객의 위험 수용도에 따른 상품 라인업을 선정합니다.
    3. [3단계] 위험등급별 주식 대 채권의 배분비율을 결정합니다.
    4. [4단계] 각 위험등급 내 자산군별 세부 배분비율을 결정합니다.
    5. [5단계] 자산군별 코어(Core)펀드를 선정합니다.

    < 자산군(Asset Class)와 인덱스 >

    자산군(Asset Class)와 인덱스
    1차 분류 2차 분류 3차 분류 BM 인덱스
    주식 국내주식 국내가치주 KOSPI
    국내성장주
    해외주식 선진국시장 MSCI World Index
    이머징시장 MSCI EM Index
    채권 국내채권 단기채권 KIS단기채권지수
    장기채권 KIS종합채권지수
    해외채권 해외국채 JPM GBI Global Index
    하이일드채권 JPM HY Market Index
  2. (2) 상품 종류 (예시)

    < 코어(Core)펀드랩 라인업 및 세부 내용 >

    코어(Core)펀드랩 라인업
    구 분 고위험 중위험 저위험
    주식vs. 채권비율 주식100 주식50, 채권50 주식20, 채권80
    세부 자산군
    자산배분비율    		 국내주식 50
    글로벌주식 30
    이머징주식 20    		 국내주식 35
    글로벌주식 15
    국내채권 35
    글로벌채권 15    		 국내주식 10
    글로벌주식 10
    국내채권 60
    글로벌채권 20
    코어(Core)펀드랩 세부 내용
    상 품 명 High Growth Growth Income
    투자목적 고위험을 감수하고 주식을 통한 높은 성장 추구 주식 위험을 일부 수용하여 물가 상승과 시중금리를 초과하여 성장 최소한의 주식 위험을 부담하여 시중금리를 약간 초과하는 수익 창출
    상품구성
    Core펀드    		 에셋코리아리치10%
    이스트업종일등10%
    신영밸류고배당30%
    에셋글로벌리치30%
    알리안츠이머징20%    		 에셋코리아리치15%
    신영밸류고배당20%
    에셋글로벌리치15%
    교보악사우량채35%
    미래글로벌채권15%    		 에셋코리아리치10%
    에셋글로벌리치10%
    한화단기국공채15%
    교보악사우량채45%
    미래글로벌채권20%
    실제
    포트폴리오    		 3년 누적
    수익률의
    분포    		 최고 60%
    중간 32%
    최저 18%    		 최고 44%
    중간 28%
    최저 19%    		 최고 26%
    중간 19%
    최저 15%
    연변동성 11.50% 6.20% 1.50%
    BM
    인덱스    		 3년 누적
    수익률의
    분포    		 최고 34%
    중간 12%
    최저 -2%    		 최고 25%
    중간 15%
    최저 7%    		 최고 23%
    중간 18%
    최저 15%
    연변동성 13.90% 6.90% 1.30%
    • 3년 누적수익률의 분포: 2010.1.4~2011.12.30 중 매일 매수하여 3년간 보유한 경우 수익률의 분포를 나타냄.
    • 연변동성: 과거 5년간(2010.1.4~2014.12.30)의 일간 수익률의 변동성을 연환산함.
  3. (3) 운용 프로세스
    • 전략적 자산배분 점검 (연 단위)
      • 비교지수간의 상관관계, 시장 전망 등을 점검하고 전략적 자산배분(자산 간의 투자 비중)의 변화 여부를 판단합니다.
    • 전술적 자산배분 점검(분기 단위)
      • 펀드 가치 변동으로 자산배분 기준과 차이가 발생한 경우 투자 비중을 조정합니다.
      • 분기 단위로 포트폴리오의 종합 보고서를 제공합니다.
    • 코어(Core)펀드 적정성 점검(월 단위)
      • 펀드 성과 분석
      • 매니저와 운용사 이상 여부를 점검합니다.