기업·산업분석
-
[2차전지] SK아이이테크놀로지[361610/Hold] Captive향 수요 회복과 고객 다변화가 절실
SK아이이테크놀로지는 예상보다 부진한 캡티브 고객향 출하로 인해 실적 쇼크를 기록했습니다. 여전히 IRA법안으로 미국 내 M/S 확대 기대감은 유효하지만, 1) 그 외 지역에서 중국과의 경쟁 심화, 2) 투자 속도 조정으로 인한 실적 불확실성이 높아 투자의견을 하향 조정합니다. 하반기 수요가 회복과 고객사 다변화가 이루어지기를 기대해 봅니다.
기업분석 이용욱 2024.04.30
-
[정유] SK이노베이션[096770/Buy] 견조한 정유/화학/석유개발, 이제 시선은 배터리로...
SK이노베이션 1Q24 영업이익은 6,247억원을 기록해 컨센서스 3,968억원을 57% 상회했습니다. 유가 및 달러 상승(정유), 시황 개선(화학), 판매량 증가(석유개발) 등이 실적 서프라이즈를 견인했습니다. 다만, 배터리 부문은 전방 고객사 재고조정에 따라 판매량 감소하며 적자폭이 확대되었습니다
기업분석 윤용식 2024.04.30
-
[기계] 두산밥캣[241560/Buy] [1Q24 Review] PSD 증가를 잘 버텨낸 실적
두산밥캣의 1분기 영업이익은 3,260억원(-11.8%, OPM 13.6%)으로, 당사 추정치 및 컨센서스 대비 각각 8.7%, 14.9% 상회했습니다.
기업분석 배성조 2024.04.30
-
[화장품] 아모레퍼시픽[090430/Buy] 모든 것이 완벽해지는 중
2024년 1분기 아모레퍼시픽의 연결 매출액은 9,115억원(-0.2% YoY, -1.6% YoY), 영업이익은 727억원(12.9% YoY, 251.5% QoQ)으로 종전 추정 영업이익 542억원, 컨센서스 영업이익 509억원을 큰 폭으로 상회했습니다.
기업분석 한유정 2024.04.30
-
[은행] 기업은행[024110/Buy] 비용 선반영의 대가로 호실적 기록
기업은행은 6개 분기 만에 경상 대손비용률을 나타내며 양호한 실적을 기록했습니다. 자사주 정책을 기대하긴 어려우나 배당매력은 높습니다. 기말 배당을 염두에 둔 접근이 유효할 것으로 판단합니다.
기업분석 김도하 2024.04.30
-
[전기전자] 심텍[222800/Buy] 저점찍고 반등 중
SSD 신규 수요처 확대, 하반기 NAND시장 회복에 따른 심텍의 실적 턴어라운드를 예상합니다. 고부가가치인 시스템IC향 제품 비중 확대되면서 이익 수준도 높아질 것으로 생각합니다. 1,200억 원 신규 공장의 본격적인 매출 기여는 2025년 하반기부터 시작될 예정입니다. 투자의견 Buy, 목표주가 37,000원으로 커버리지를 개시합니다.
기업분석 유영솔 2024.04.29
-
[전기전자] 티엘비[356860/Buy] 기판업종 내 데이터센터 최대 수혜주
티엘비는 데이터센터 SSD전환의 직접적인 수혜 기업입니다. 데이터센터용 SSD 폼팩터를 솔벤더로 개발 중이며, 전체 eSSD 시장 점유율 1위인 고객사 내 점유율도 40%입니다. 투자의견 Buy, 목표주가 40,000원으로 커버리지를 개시합니다.
기업분석 유영솔 2024.04.29
-
[전기전자] 이수페타시스[007660/Buy] 지금 같은 시기에도 최대 가동률
이수페타시스는 글로벌 PCB기업 중 거의 유일하게 최대 캐파를 유지 중입니다. AI가속기 신규고객사 물량과 네트워크 사업 턴어라운드를 감안하면 2025년까지도 최대 캐파를 유지할 것으로 생각합니다. 다양한 수익성 개선 요인도 있어 이익률 향상도 기대됩니다. 투자의견 Buy, 목표주가 51,000원으로 커버리지를 개시합니다.
기업분석 유영솔 2024.04.29
-
[화학] 효성첨단소재[298050/Buy] 탄소섬유 부진을 잊게 할 타이어코드 반등
효성첨단소재 1Q24 리뷰 자료입니다.
기업분석 윤용식 2024.04.29
-
[화학] 효성티앤씨[298020/Buy] 1Q24 실적 서프라이즈로 경쟁사 대비 우위 입증
효성티앤씨 1Q24 실적 리뷰 자료입니다.
기업분석 윤용식 2024.04.29